Je vous post aujourd'hui un article du site brasage.com qui nous indique des chiffres très intéressant concernant notre métal préféré comme la production, la consommation, les flux, les stocks naturels et les aspects financiers.
On y apprend notamment que le marché de l'argent métal fonctionne à flux tendu et qu'il faut régulièrement solliciter les réserves pour satisfaire la demande d'argent physique.
La production d’argent en 2009 était de 21 400 tonnes. 23 100 tonnes en 2010 et 23 800 tonnes en 2011. Seul un tiers de cette production provient de mines d’argent, le reste est extrait de diverses autres mines (zinc, plomb, cuivre et or)
La consommation
La consommation globale annuelle de 2010 s'est élevée à environ 25.200 tonnes.
La demande industrielle qui représente la moitié de la demande augmente chaque année.
Utilisé pour sa conductivité dans l’électronique : téléphones portables, circuits imprimés, cellules solaires. L’argent est meilleur conducteur d’électricité que le cuivre ou bien que l’or. Les nouvelles applications industrielles (téléphones mobiles, ordinateurs, cellules solaires, nanotechnologies, etc.) compensant largement le déclin de la pellicule photogaphique.
L’argent est enfin utilisé pour le brasage ou la soudure, dans la fabrication de pile, de miroir.
La bijouterie représente un quart de la consommation
Le dernier quart de la demande vient des pièces de monnaie et des médailles d’argent. La demande d'argent physique sous forme de monnaies et de lingots ou d'ETF silver pour investissement est également en plein essor. Le total des avoirs mondiaux en ETF argent s'élève désormais à 448.997.000 millions d'onces dont 326 millions onces détenues par l'iShares Silver Trust (source : Silver Institute.)
L'actif net de l'iShares Silver Trust a totalisé 7,8 milliards de dollars au 29 Octobre 2010.
Les flux
Le marché fonctionne à flux tendus, on vend la production minière annuelle de plus ou moins 24 000 tonnes, et on compense le reste dans la réserve identifiable de 20 870 tonnes de lingots.
En 2010, avec une production de 23100 tonnes, et une demande à 25 200 tonnes, les réserves furent solicitées.
Les stocks naturels
Les stocks naturels d'argent métal exploitables dans les gisements en 2011 etaient estimés autour des 530.000 tonnes selon the World Mine Production and Reserves. http://minerals.usgs.gov/
Aspects financiers
Le prix de l'argent métal physique est fixé par les marchés nationaux (C3E Paris) et par le COMEX à New York pour les contrats. Les supports échangés sont essentiellement des lingots d'argent et les contrats pour livraisons futures.
Les ventes à nu qui consistent à céder des contrats pour une livraison future sans posséder l'argent physique totalisent 350 millions d'once à honorer (10 866 tonnes), ce qui induit, comme pour l'or, de déprimer le prix du métal argent et promet de nombreuses fluctuations à la hausse comme à la baisse en cas d'emballement du système.
De meme, la création en 2006 des ETF ou trackers sur l'argent a conduit ce marché comme celui de l'or au même risque d'emballement à court terme puisque certains fonds opèrent sans réserves pleines ... Ces produits financiers totalisaient fin 2009 près de 12000 tonnes de métal argent.
Conclusion
Le delta production, consommation et la remonétisation de l'argent pourraient expliquer les forts mouvements haussiers de ces dernières années.
Cours C3E moyen (cours de l'argent) 2009 = 394,99 € - 2010 = 571,62 € - 2011 = 946,26 €
(+65 % sur l'année 2011 et + 140 % sur 3 ans)
Gérard Pougeon
Source : Institut géologique national Americain.
Rapport USGS : Rapport de janvier 2012
Article original sur brasage.com
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