jeudi 29 avril 2010

Les arguments en faveur de l'argent métal.

Je publie un article qui cite les arguments en faveur de l'argent métal. Même si il reprends sensiblement des arguments déja cités ici, les articles sur l'argent métal sont tellement rare que je vous en fait profiter.

L'argent-métal a été évincé par l'or en tant qu’ancre monétaire mondiale vers la fin du 19ème siècle. Mais l'argent-métal est resté un moyen d'échange pendant une bonne partie du 20ème siècle et bien après que l'or ait disparu de vue, enterré dans les coffres-forts des banques centrales.

Parce qu'il y a 17 fois plus d'argent-métal que d'or dans l'écorce terrestre, son utilisation en tant que monnaie, - à la fois sous forme de pièces et en tant que mesure de valeur -, est également beaucoup plus présente dans les archives historiques. Aujourd'hui cependant, l'argent-métal suscite le même intérêt que l'or, mais il existe quatre différences cruciales :

1. Ratio or/argent

Historiquement, une once d'or permettait en général acheter 15 ou 16 onces d'argent-métal et ce presque partout dans le monde. Aujourd'hui ce ratio, entre le marché spot de l'or et celui de l'argent-métal, s'élève à 65. (Il est bien plus pire si vous négociez des petites barres et des pièces du fait de la prime qu'ajoutent les négociants). De nombreux analystes et investisseurs s'attendent maintenant à ce que ce ratio chute vers sa moyenne de long terme, sinon qu'il l'atteigne. Même si le ratio n’atteignait que la moyenne du 20ème siècle, le prix de l’argent doublerait à prix de l’or constant. Et il est claire que beaucoup s’attendent à un cours de l’or en forte hausse ces prochaines années.

2. Consommation

Alors que presque tout l'or extrait depuis l’aube des temps est toujours disponible, - bien gardé mais accessible sous forme de bijoux, de barres et de pièces -, l'argent-métal en revanche est un peu plus proche des matières premières comme le pétrole brut, le soja ou les oranges, car il a ceci de particulier : il est consommé, c'est-à-dire qu’il disparait quand il est utilisé. La consommation affecte rarement l'or, mais la faible valeur de l'argent-métal signifie que le recyclage et la récupération d'argent-métal ne sont pas toujours rentables. Et parce qu'il tend à être un sous-produit d'autres activités minières (principalement l'extraction d'or ou de cuivre) plutôt que d'être extrait comme métal principal, les analystes ne voient pas l'approvisionnement d'argent-métal comme étant aussi réactif par rapport à celui de l'or et d'autres métaux de base quand les cours évoluent.

3. Demande industrielle

Contrairement à l'or, l'argent-métal est aujourd'hui principalement utilisé dans le secteur industriel. Ainsi, plutôt que d'offrir une protection contre les crises (comme l'a fait l'or récemment, après l'effondrement de Lehman Brothers), l'argent-métal est favorable aux investisseurs en période de croissance économique avec un certain nombre d'utilisations qui ne cesse de croitre. Excluant la demande d'investissement dans l'argent-métal, les analystes de VM Group à Londres prévoient maintenant une demande annuelle supplémentaire de 350 millions d'onces d'argent-métal d'ici 2020 grâce aux :

1. Puces RFID (étiquettes radio) pour la gestion des stocks et les cartes d'identité "remplaçant les codes barres ";

2. panneaux solaires -- qui devraient connaître une forte croissance durant les 10 prochaines années;

3. remplacement de l'arsenic dans les préservatifs à bois;

4.utilisations de l'argent-métal dans le domaine médical (traitement de plaies), le secteur de l'hygiène alimentaire et pour la fabrication des textiles anti-odeur -- parce que l'argent-métal, un biocide, inhibe la croissance les bactéries.

Toute cette croissance pourrait ne pas se produire bien sûr si la demande industrielle poussait fortement le cours de l'argent-métal vers le haut. Mais les prévisions de VM sont faites en comparaison à la demande industrielle totale de 450 millions d'onces en 2008 (chiffres du Silver Institute), signifiant que les arguments en faveur de l'argent-métal ne reposent pas uniquement sur le chaos monétaire.

4. Volatilité

Au cours des 42 dernières années, une évolution de 1% du cours de l'or a été suivi en moyenne d'un mouvement de 1,75% du cours de l'argent-métal, à la fois vers le haut comme vers le bas. N'importe qui s'attendant à des gains importants sur l'or, en d'autres termes, doit s'attendre à des gains amplifiés sur l'argent-métal, mais avec des risques accrus. Pour preuve, il suffit de consulter le pic qu'établissait l'or au mois de janvier 1980. Le cours de l'or avait triplé au cours des 6 derniers mois de l'année précédente mais le cours de l'argent-métal avait augmenté de 5,7 fois, atteignant un sommet de 50 $ l'once. La chute qui devait suivre fut tout aussi sévère et d'une durée beaucoup plus longue.



Qu'est ce qui rend le cours de l'argent-métal beaucoup plus volatile que le cours de l'or ? Comme devaient le constater les frères Hunt -- les magnats du pétrole américains -- lorsqu'ils avaient presque réussi un corner sur l’argent, le marché de l’argent est beaucoup plus petit que celui de l’or, ce qui en amplifie la volatilité. Par ailleurs, l’argent est beaucoup plus corrélé à la demande industrielle. En effet, 87% de l’or est utilisé pour comme investissement (c'est à dire des barres et des pièces d'investissement, ainsi que sous forme de bijoux (source GFMS)) , le ce chiffre n’étant que de 35% pour l’argent métal.

La corrélation moyenne quotidienne entre l'or et l'argent-métal depuis à Mars 1968 a été de 0,62 (sur glissement mensuel). La corrélation entre l'or et les actions américaines sur les 40 dernières années est de presque zéro.

Pour résumer, l'argent a tendance à amplifier les mouvements, de l’or, et c’est donc un investissement qui ne devrait être réalisé que par les investisseurs prêts à accepter une forte volatilité.

Article original ici : 24h gold

jeudi 22 avril 2010

Une visite à la Royal Canadian Mint !

Je vous avais déjà montré une vidéo sur la fabrication des pièces en argent ICI.

Cette fois ci, je vous poste une vidéo qui vous feras visiter la Royal Canadian Mint à Ottawa, où sont fabriquer, entre autre, les maple leaf or et argent.

C'est la fonderie qui fabrique les pièces les plus pures au monde que ce soit en or ou en argent car elles sont à 999,9/1000.

Bonne visite !

jeudi 8 avril 2010

Dossier : Marché de l'Argent, actualités et perspectives. Part.1

Je vais publier un dossier complet sur le marché de l'argent en plusieurs parties.
Ce dossier à été rédigé par Menthalo, que vous pouvez retrouvé régulièrement sur le forum - gold et surtout le forum denissto.
C'est très intéressant et pertinent, ce dossier est basé sur des faits et il est très rare de trouver un dossier d'une telle qualité.
Bonne lecture !

Le Marché de l’Argent

Dans toutes les langues d’origine latine, le mot argent signifie à la fois richesse et métal blanc.« Cette homme a beaucoup d'argent »
La mémoire collective se focalise sur l’Etalon Or, qui est le seul métal précieux dont on parle encore quelques fois dans les médias, pourtant l’Or n’a été que brièvement étalon monétaire au regard des 6000 années de l’humanité.
L’Argent a été monnaie dans toutes les civilisations. C’était l’étalon monétaire de la Chine, de l’Inde, du Japon, de la Russie, mais également de l’Europe et des Etats Unis.
Dans la constitution américaine, la monnaie officielle est le « silver dollar », qui vaut 0,77 onces ou 23,9 grammes d’argent pur.
L’argent était également unité monétaire de « l’Union Latine » (France, Suisse, Italie, Belgique) au temps du bi-métallisme jusqu’en 1927. Ces pays ont continué à émettre des monnaies d’argent jusqu’à très récemment.
Rappellez vous nos pièces de 5 Frs en 835/1000 qui pesaient 10,02g d’argent fin.



Quand l’argent était une monnaie, les salaires pouvaient être aisément convertis en gr. d’Argent.
En 1840, le salaire moyen d’un simple manœuvre européen ou américain était de 13,8g d’argent et de 24g pour les ouvriers plus qualifiés…
Et partant du fait qu'un dollar valait 23,9 g d’argent, un manœuvre non qualifié de 2008 touchant 104$ devrait constitutionnellement toucher 2485 g d’Ag contre 13,8 g en 1840.
Soit son salaire 2008 était 180 fois trop élevé, soit l’Argent était 180 fois trop bas en 2008.
Du temps de Babylone, le salaire d’un manœuvre était d’environ 2 gr d’Argent.
Au cours d’aujourd’hui, 2 gr valent 0,80 euros, alors que le SMIC journalier est de 54 euros.
Le cours de l’argent devrait être 67,5 fois plus cher et approcher 1000 Euros
La vérité est quelque part dans cette fourchette et le métal terni re-brillera bientôt de tous ses feux.

Un Prix Industriel absurde

On estime que l’homme a raffiné 44 Milliards d’onces d’argent depuis le début de l’humanité.
En 1900, il y avait12 Milliards d’onces d’Argent raffiné dans le monde.*
En 1990, il n’y avait plus que 2,2 Milliards d’onces d’argent raffiné*
En 2009, il y en a moins d’1 Milliard d’onces. Le reste a été détruit par l’industrie.*
(*)ces chiffres ne tiennent pas compte de l’Argent transformé en bijoux.
Le Marché de l'Argent est déficitaire depuis près de 60 ans.
La production minière d’argent est insuffisante pour répondre à la demande.
Ce déficit a été comblé pendant des années par les ventes des stocks stratégiques et monétaires des gouvernements, qui ont été rendues possible par la démonétisation de l'Argent.
Ces stocks gouvernementaux qui s’élevaient encore à 23.000 t en 1997 sont aujourd'hui réduits à 2000 t.
L'argent provenant du recyclage est estimé représenter 150 à170 Mo par an.
Malgré cela,le déficit est estimé à 140 Mo par an.
Si la demande provenant du marché de la photographie argentique a été très fortement réduite par l’avènement du numérique,(divisé par 2 en 10 ans),la montée en puissance de l’électronique et l’accession à la société de consommation des populations des pays émergents(Chine, Inde, Brésil..)ont augmenté la demande industrielle.
Or les infimes quantités d’argent nécessaires pour les connexions dans tous les gadgets électroniques d’aujourd’hui, que l’on jette au bout de 18 mois, ne sont pas récupérables au cours actuel du métal blanc.
Pour empêcher l'envol des prix de l’Argent-métal, différents artifices ont été mis en place par les Banques américaines, qui essayent de contenir le marché des métaux précieux, pour voiler la dépréciation monétaire:

- création des ETF :
Depuis 2006, des banques vendent en bourse comme des actions, des parts de lingots
d'argent, ce qu'on appelle "l'Argent-papier". Le plus important de ces ETF s’appelle SLV.En 3ans, il aurait amassé à lui seul 300 Mo d’argent. L’ensemble des ETF totalisant 467 Mo, soit environ 150Mo/an, soit près du quart de la production minière. Cette demande d’Argent d’investissement qui est croissante pèse sur le
marché.
Les investisseurs achetant des parts de SLV sont virtuellement propriétaires de parts de lingots, qui, par contrat, ne peuvent pas être sortis des coffres de la Banque émettrice. Le même lingot peut donc être vendu à un nombre illimité de clients, créant ainsi une quantité illimitée d'argent virtuel. Comme le gardiennage et l’assurance de ces lingots ne sont pas facturés, certains doutent de la réalité des stocks de certains ETF.
Le rôle des ETF dans le contrôle de l’érosion monétaire apparente est plus évident sur le marché de l’Or.
Les Marchés de l’Or dominants sont le COMEX de NY, le LME de Londres et le TOCOM de Tokyo où d’après P.Mylchreest le volume quotidien de transactions atteint 2134 tonnes d’or soit chaque jour la production annuelle d’Or. Les vendeurs ne détiennent pas nécessairement les barres d’or qu’ils vendent.
Pour éviter un «défaut de livraison» sur ces marchés ,le règlement stipule depuis 2006 que l’Or physique à livrer pourra être remplacé par des parts de GLD, le principal ETF d’Or.
On voit donc une collusion inquiétante entre les autorités de Marchés et les Banques dominantes ,sur ces marchés. Dans le même article Mylchreest, estime que 10 personnes pourraient être propriétaire du même lingot d’Or et Adrian Douglas considère que 50.000 tonnes voire 135.000 tonnes d’Or fictif ont été vendues
sur ces marchés, soit entre 50% et 170% de l’or sorti du sol par l’homme en 6.000 ans.
Le jour, où ces acheteurs d’or lésés, voudront acquérir du métal précieux physique, ne trouvant pas d’or réel,ils se rabattront sur l’Argent, provoquant une demande incompatible avec l’offre, et une hausse vertigineuse des cours du métal blanc.

- ventes à découvert des grandes banques sur les marchés des matières premières: Comex, TOCOM et LME.
Deux banques US( JPMorgan et HSBC )totalisent une position de vente d’Argent à découvert, qu’elles devraient donc livrer à terme, de 500 Millions d’onces, soit66% de la production minière actuelle.
Il est évident que de telles positions dominantes faussent la réalité des prix.
Depuis quelques mois, les positions des acteurs majeurs sur ces marchés ne sont plus publiés, rendant le marché plus opaque encore.
De telles positions vendeuses ne pourraient se justifier que si HSBC et JPM étaient en charge de vendre à terme la production d’Argent du premier producteur mondial, la Chine. Accords qui n’ont jamais été rendus publics, si tant est qu’ils aient existé. Mais ces accords ne peuvent plus être valables aujourd’hui pour deux raisons.

1) la Chine a interdit l’exportation d’argent par décret fin août 2009
2) presque à la même date, début septembre, la Chine a annoncé officiellement qu’elle autorisait ses sociétés à faire défaut sur les marchés des «produits dérivés» sur les matières premières (sans préciser s’il s’agissait de pétrole ou d’Argent-métal). La Chine a laissé entendre qu’elle considérait ces «dérivés» comme frauduleux et les banques émettrices comme des escrocs.
Les positions vendeuses de ces deux banques devraient donc, me semble t’il, être soldées avant la fin de 2010, puisqu’elles ne peuvent plus justifier de sources d’approvisionnement tangibles.
Le cas échéant, le prix du métal blanc libéré devrait très fortement se revaloriser.

La Banque des Règlements Internationaux de Bâle, qui est la banque centrale des banques centrales et le régulateur de la finance internationale, a dénoncé dés 2008 le dangereux volume des «produits dérivés» sur les métaux précieux. Ils représentaient alors 50 fois la production annuelle d’Argent.
Ces artifices financiers ne peuvent avoir qu’un temps, puisque les industriels pour produire, doivent être livré d’Argent réel et les investisseurs ayant un peu de bon sens également.

La Chine assèche le Marché


La production Minière d’Argent en 2008 s’élevait officiellement à 680 Mo.
En 2006, la production d’Argent des mines chinoises était de 83 Mo en 2008.
La Chine est également le plus gros importateur de minerais bruts et par là même le plus gros raffineur, car l'argent est pour 70% de la production mondiale, un produit secondaire extrait lors du raffinage de différents minerais.
En 2008, la production d'argent en Chine s'est établie à 9.587 tonnes, soit 308 Millions d'onces.
La consommation industrielle chinoise a été stable à 4.500 Tonnes.
Les quotas à l'exportation ont été de 4.800 Tonnes soit 154 Mo en 2008.
Premier raffineur mondial d’argent, la Chine produits 45% de l’Argent.
Début septembre 2009, la Chine passe deux décrets de loi.
Le premier autorise et encourage sa population à épargner en lingots d’argent.
Une campagne officielle au Journaux télévisés officiels et des annonces publicitaires recommandent l’achat d’Argent, en mettant en avant que l’Argent est historiquement très bon marché par rapport à l’Or.
Voici le début de la campagne :



Le second décret de la Chine interdit l’exportation d’Argent.
En interdisant l'exportation d'Argent, ce sont 154 Millions d'onces(4.800 tonnes) que la Chine retire du marché mondial, soit le tiers de la consommation industrielle d'argent en 2008 ( 447 M onces )ou près de 20% de la demande globale.
Dans un marché déficitaire depuis 60 ans,cette décision ne peut que fortement peser sur les prix.

En 2006, les "monnaies et médailles" ne représentaient que 4% de la demande d’Argent, puis 5% en 2007 et 7,4% en 2008. Il est plus que probable que ce pourcentage ait fortement augmenté en 2009, au vu des résultats publiés rien qu'aux Etats Unis.
Le rapport des ventes des US mints rapporte la vente de 28,7 millions de Silver Eagles en 2009, soit 28,7 millions d'onces pulvérisant le record établi l'année précédente de 9 millions de pièces, une augmentation de 50% sur un an. Voir mon article ICI.
Les ventes de American Eagle frappées par les US Mints ont explosé tous les records de vente pour un mois de janvier en seulement deux semaines, dans les premiers jours de 2010.
Le 22 janvier 2010, plus de 3 millions de pièces avaient déjà été vendues malgré une rupture de stocks de 7 jours et le fait que les ventes étaient rationnées. Dans les premières 48 heures, 2,4 millions de pièces ont été vendues, soit 8,6% des ventes totales de 2008. Voir mon article ICI.
Tout au long de l'année, les rapports rapportaient que les mints d'Afrique du Sud, d'Australie, de Suisse, du Mexique et d'ailleurs travaillaient désormais en 3/8 7 jours sur 7 aux extrêmes limites de leurs matériels.
Si la demande de pièces d'argent a cru partout dans le Monde de 50% en 2009 après une année 2008 déjà exceptionnelle, les tensions sur le marché de l'Argent seront plus fortes encore qu'attendues.

vendredi 2 avril 2010

La "monster box"



Si vous voulez investir en masse dans les pièces d'argent et surtout si vous avez les moyens d'investir plus de 8.000€ alors ceci est fait pour vous !

Pas besoin de long discours, la vidéo ci dessous parle d'elle même ! (le type fait un peu peur lol)



Ces boites en plastique contiennent 500 bullions répartit en 25 tubes de 20 pièces.
Vous ne pourrez acquérir que 3 types de pièces dans ce genre d'emballage : la silver eagle, la maple leaf et la philharmoniker.

Recevoir ce type de colis de son facteur laisse rêveur...

Article original ICI

jeudi 1 avril 2010

Cours de l'argent en mars 2010.

Voici ci-dessous l'évolution du cours de l'argent durant le mois de mars 2010.


On peut voir que la hausse de fin février à continué pour monter jusqu'à 12,81€ l'once au 10 mars puis le cours à navigué entre 12,35€ et 12,85€ pour finalement décollé à partir du 22 mars et finir le mois tout prés des 13€ l'once!

Au moment ou j'écris ces lignes l'once n'en fini plus de grimper et est actuellement à 13,22€ l'once !
Depuis le 1er janvier le cours à grimpé de 12,27% dont 8,41% rien que sur ce mois de mars 2010.
Notons également la belle tenue de l'or sur ce premier trimestre avec une hausse de 9,37% par rapport au 1er janvier 2010!
Ce premier trimestre confirme donc qu'il était, et qu'il est encore, temps d'investir dans les métaux précieux !

Cours du mois de février 2010
Cours du mois de janvier 2010
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