vendredi 26 octobre 2012

L’Argent va devenir le premier des métaux précieux

Vous trouverez ci dessous un article d'Israel Friedman du site investmentrarities.com qui a été traduit sur 24hGold.
 
C'est un article très optimiste sur l'argent métal (trop dirons certains), à tel point qu'il estime que l'or n'est rien comparé au métal blanc. Personnellement, j'estime qu'en matière d'investissement il ne faut négliger aucun de ces deux métaux précieux.

 

Les investisseurs commencent à comprendre que l’argent est un meilleur investissement que l’or.

A mon sens, la possession de n’importe quelle quantité d’argent sera énormément profitable. Moins de 0.5% de la population a déjà entendu parler de l’argent métal et c’est pour la plupart des investisseurs américains qui ont acheté environ 400 millions d’onces (12.500 tonnes, ndlr) d’argent ces 15 dernières années.
 
Beaucoup d’investisseurs dans l’argent se demandent aujourd’hui pourquoi l’argent n’a pas encore dépassé son plus haut niveau historique du début des années 80, comme l’or l’a déjà fait (50$, ndlr). Théodore Butler a répondu à cette question en démontrant l’importance des vendeurs à découvert de 4 négociants sur le COMEX, qui détiennent conjointement plus de 50% de la position vendeuse. Quand quelqu’un détient 50% de la position vendeuse, il fait le marché. Mais les choses sont peut être en train de changer. Cela dit, cette position vendeuse offre une opportunité d’acheter de l’argent à un prix plus bas.

Mon analyse est que l’argent doit être désormais considéré comme le premier des métaux précieux et l’or comme un second couteau. Cette analyse provient de leur rareté respective.
 
Prenons l’or pour commencer : son stock mondial s’accroit d’environ 100 millions d’onces par an, soit un peu plus de 3.000 tonnes. L’argent, en revanche, est en déficit et ce déficit s’accroit chaque année. Les stocks d’or mondiaux sont d’environ 5 milliards d’onces (160.000 tonnes) alors que le total des stocks d’argent oscille entre 1 à 2 milliards d’onces (de 30 à 60.000 tonnes). J’affirme donc avec conviction que l’argent est plus rare que l’or et qu’il est désormais le véritable métal précieux.
 
Par ailleurs, il me semble que les investisseurs commencent à comprendre qu’une pénurie pourrait facilement arriver sur le marché de l’argent, ce qui n’est pas le cas pour l’or. De plus, l’or n’est pas consommé par l’industrie, et il est beaucoup plus facile pour les gens de payer 15 à 20 $ pour une once d’argent que 900 ou 1.000 dollars pour une once d’or, particulièrement si le moins cher des deux est le plus rare.
 
Si 90% des gens s’en rendaient compte, les prix de l’or et de l’argent seraient totalement différents. A court terme, avec les prix de l’or au dessus de 900$, l’argent vaudrait plusieurs centaines de dollars. Théodore Butler, avec qui je réfléchis sur l’argent depuis des années, n’apprécie guère que j’annonce de tels chiffres, sous prétexte qu’ils seraient extrêmes et qu’ils rendraient mes propos moins crédibles. Mais la pénurie d’argent métal rendra ces chiffres possibles. Les 4 vendeurs à découvert sur le COMEX devront couvrir leur position un jour ou l’autre.
 
La suite ICI.

vendredi 19 octobre 2012

Les termes de l'argent.

Vous trouverez ci dessous un article très intéressant du site "rare collection" qui nous apprend les différents termes liés à l'argent métal qui sont souvent en rapport avec le degré d'argent fin contenu dans l'alliage.


L’argent ou argent métal est un élément chimique de symbole Ag — du latin Argentum — et de numéro atomique 47. L’origine du mot viendrait d’un étymon indo-européen *arg- signifiant « brillant » et serait l’équivalent en sanskrit de ar-jun signifiant « brillant ». Autrefois assimilé à la lune, il s’oppose à l’or, qui était associé au soleil. L’argent est un matériau faisant partie des plus précieux de la planète, tels que l’or ou le platine. C’est un métal précieux dont le nom désigne aussi en français dans le langage courant les billets et pièces de monnaies mais les personnes distinguent, à la différence du langage courant, l’argent métal de la monnaie comme outil de régulation des échanges économiques.
 
L’argent pur est très malléable et est apprécié pour son éclat blanc particulier ; une association de l’argent avec le cuivre, le zinc ou le Nickel forme un alliage avec la particularité d’obtenir la solidité nécessaire pour la création de bijoux ou autres objets tout en conservant son superbe éclat blanc. Il ne s’oxyde pas à l’air mais il est attaqué par les sulfures contenues dans les aliments, d’où le noircissement de la vaisselle que l’on peut observer. Les objets en argent se terniront avec le temps. Ce phénomène est naturel lorsque les petites impuretés contenues dans le métal rentrent en contact avec l’air ou lorsque l’objet est exposé par contact avec un élément réactif à l’argent; cet aspect terne est facilement nettoyable à l’aide d’un chiffon doux ou en utilisant un produit spécial argenterie.
 
L’argent sterling (aussi appelé argent fin et argent premier titre) est un alliage dont la composition massique est à 92,5% d’argent et à 7,5% d’autres métaux, généralement du cuivre. Le titre au millième de l’argent sterling est au minimum de 925.
 
Le titre au millième est un système de notation de la pureté du platine, de l’or et de l’argent, indiquant au millième près l’aloi d’un métal (c’est-à-dire le rapport de la masse du métal à la masse totale de l’alliage qu’il compose). Par d’exemple, un alliage contenant 75 % d’or se note « 750 » (car 75 % = 750/1000). Plusieurs pays européens utilisent cet étalon plutôt que celui des carats, employé aux États-Unis.
 
L’argent Britannia est un alliage dont la composition massique est à 95,84 % d’argent et à 4,16 % d’autres métaux, généralement du cuivre. Le titre au millième de l’argent Britannia est de 958.
Le standard de l’argent Britannia a été introduit en Angleterre par une loi du Parlement en 1697 pour remplacer l’argent sterling comme la norme obligatoire pour les articles de “plaque ouvrée”. Le poinçon « Le lion passant guardant » désignant l’argent sterling a été remplacé par la figure d’une femme communément appelé Britannia, et le poinçon tête du léopard de la Worshipful Company of Goldsmiths, Société des Orfèvres originaire du 12ème sicècle, a été remplacée par une tête de lion.
 
L’étalon argent Britannia a été introduit par le gouvernement anglais dans le cadre de la grande refonte du régime de Guillaume III de 1696, lorsque des tentatives ont été faites pour limiter l’écrêtage et la fonte des pièces de monnaie en argent sterling. Ce dernier a été approuvé à nouveau à l’usage des orfèvres dès le 1 Juin 1720, l’argent Britannia argent restant une norme facultative pour le dosage d’argent au Royaume-Uni et en Irlande. Depuis les changements des poinçonnages du 1 Janvier 1999, l’argent Britannia a été désigné par la marque de pureté au millièmes 958, le symbole de Britannia appliqué uniquement en option.
 
La suite ICI.

samedi 13 octobre 2012

L'argent sort du placard

Vous trouverez ci dessous un article de Cécile Chevré du site "La chronique Agora"
 
Elle y parle du potentiel de l'argent, de son avenir ainsi que de l'effet du QE3 sur son cours et sur le ratio or/argent.
 
Comme toujours je vous conseille d'investir dans l'argent physique même si cet article vous conseille également d'investir dans les minières en vous donnant des conseils. Les minières sont également une possibilité mais à condition de parfaitement maitriser les sujet et les risques encourus.
 
 
Hier, j'ai reçu une lettre de protestation qui commençait ainsi : "Et moi alors ? Vous parlez tout le temps de mon cousin célèbre, et à peine un mot sur moi. Pourquoi une telle injustice ? Moi aussi j'ai beaucoup de choses à vous apprendre. N'allez pas croire que toute la science et la matière grise de la famille est le seul apanage de mon médiatique homologue".
 
Cher monsieur, je bats ma coulpe. Vous avez parfaitement raison.
 
Rétablissons la vérité et intéressons-nous à ce délaissé.
 
Car nous avons beaucoup parlé de l'or, et de l'influence du QE3 (achat de 40 milliards de dollars de créances immobilières par mois jusqu'à... ce que le taux de chômage ait baissé, c'est-à-dire... dans au mieux trois ou quatre ans) mais très peu de l'influence sur l'argent.
 
Or après près de 15 mois de traversée du désert, l'argent fait reparler de lui. Depuis juillet, il est passé de 26 $ l'once à 35 $. Florent Detroy dans Matières à Profits vient d'ailleurs de vendre Silver Wheaton, une minière argent, sur un gain de 25%.
 
Le potentiel de l'argent est-il épuisé ? Le QE3 aura-t-il effet euphorisant à long terme sur le cours du métal gris ?
 
Commençons par l'évolution du cours de l'once d'argent sur un an.
 
 
Comme vous pouvez le constater, après avoir touché un plus haut annuel en mars dernier, le cours s'est effondré, passant de plus de 37 $ à un tout petit peu plus de 26 $. Puis, en juillet, l'argent s'est repris, cotant ce matin 34 $.
 
L'explication à cette brutale remontée des cours (35% en deux mois) est simple : le QE3. Ou plutôt l'anticipation par les marchés, dès début juillet, de l'annonce d'une intervention massive de la Fed. Exactement comme pour l'or, qui a gagné 13% depuis début juillet.
 
35% pour l'argent, 13% pour l'or... comment expliquer une telle différence ? Principalement par le fait, que le marché de l'argent est bien plus étroit que celui de l'or. Moins d'acteurs, moins de volumes, donc de plus grandes variations en cas de hausse, ou de baisse d'ailleurs.

L'argent vaut-il l'or ?

L'argent peut-il devenir une monnaie de réserve comme l'or ? C'est une question que nous avons déjà traité de nombreuses fois mais cela vaut la peine d'y revenir alors que les banques centrales se lancent à la fois dans des politiques de sur-liquidités et multiplient leurs achats d'or.

 
Pour répondre, il faut revenir quelques instants sur le passé, et en particulier au moment de la victoire définitive de l'étalon-or au XIXe s. sur les partisans du bimétallisme qui souhaitaient l'instauration d'un système monétaire reconnaissant la parité non seulement avec l'or mais aussi avec l'argent. Depuis l'argent n'est plus monnaie.
 
Mais peut-il le redevenir ? Comme l'explique Simone : l'argent n'a aucun avenir monétaire tant que les banques centrales n'en n'ont pas dans leurs réserves. Or elles préfèrent clairement l'or.
 
Seulement voilà, en particulier dans les pays anglo-saxons (les Etats-Unis pratiquaient le bimétallisme jusqu'au XIXe s.), la mémoire collective considère toujours l'argent comme une monnaie et comme un refuge. Ce qui explique que les investisseurs, en anticipation de l'annonce d'un QE3, se soient précipités sur le métal gris.
 
Le principal problème de l'argent est qu'il n'a pas forcément bonne réputation auprès des investisseurs. En effet, le marché est petit et concentré dans les mains de grandes banques d'affaires comme JP Morgan. Encore plus que pour l'or, les soupçons de manipulation des cours par les principaux acteurs du marché sont légion. Et en effet, le comportement fort étrange des cours parfois semble confirmer cette suspicion.
 
Quel avenir pour l'argent ?

Forcément après une pareille hausse, il faut s'attendre à une correction due à la prise de bénéfices. Mais après ? Jusqu'où peut-il aller ?


Pour se faire une idée du potentiel de l'argent, rien de mieux que de comparer son évolution à celle du cousin honni, l'or.
 
 
Le graphe ci-dessus représente le ratio or/argent. Plus il est bas, plus l'argent est cher par rapport à l'or. Comme le rappelait Simone Wapler dans l'Investisseur Or & Matières, dans les anciens systèmes monétaires, le ratio or/argent tournait autour de 12-15, c'est-à-dire que l'or était 12 ou 15 fois plus cher que l'argent. Aujourd'hui, ce ratio flirte plutôt avec les 50. Mais vous remarquerez que, en 2011 et sous l'influence du QE2, ce ratio était tombé à un peu moins de 35.

Le scénario peut-il se répéter à la faveur du QE3 ? C'est d'autant plus possible que le ratio est de nouveau en baisse depuis quelques jours. Ce qui laisse présager un très beau potentiel d'appréciation de l'once.

Objectif de cours ? Si on teste à nouveau le ratio or/argent à 35 à l'occasion du passage au-dessus des 1 900 $ de l'or, l'objectif des 55 $ l'once d'argent est parfaitement envisageable. Et ce d'autant plus si l'indice des prix est en hausse.
 
L'or monte quand les taux d'intérêt réel sont négatifs (comme maintenant).
L'argent monte s'il y a danger d'inflation à l'horizon proche.

 
Comment en profiter ?

En achetant de l'argent physique mais une fois n'est pas coutume aussi et surtout en vous concentrant sur les minières. Pourquoi ? Parce que je vous l'ai rappelé plus haut, le marché de l'argent est... disons... facilement sujet aux rumeurs et manipulations. Ce qui fait que le cours est extrêmement chatouilleux et peut se retourner très rapidement.


Un moyen moins risqué et moins exposé de profiter de l'appréciation de l'argent sur le long terme est donc d'investir dans les minières, dont le cours est moins manipulable que celui des contrats à terme. Et encore mieux, d'investir sur des minières or et argent qui vous feront bénéficier de la hausse combinée du cours de ces deux métaux. Et si l'argent baisse un peu, l'or sera toujours là pour soutenir le chiffre d'affaires de votre minière.
 
L'idée est tellement intéressante que Simone Wapler a mis deux de ces minières or/argent au portefeuille de L'Investisseur Or & Matières.

Pour rappel, l'investissement dans les minières nécessite connaissance et prudence. Pour choisir une minière, Simone la soumet au test des "5 critères" que voici :
  1. La situation géographique des exploitations. Plus la région est stable politiquement et économiquement, meilleur signe c'est.
  2. Evolution des réserves et de la production à la hausse.
  3. Examen des coûts d'exploitation.
  4. Examen de la trésorerie (endettement, chiffre d'affaires et marges).
  5. Composition de l'équipe dirigeante.
 

mardi 9 octobre 2012

Découvrez « Investir dans l’or »

Je vous avais déjà parlé de mon site d'investissement dans l'argent que j'avais lancé en avril 2012 et bien ce mois-ci je lance Investir dans l'or qui, sur le même modèle, vous aidera dans vos investissements dans l'or.


Vous y trouverez :
Pour le lancement, un concours vous permets de gagner un lingotin d’1 gramme d’or, alors n’hésitez pas à visiter Investir dans l’or, et inscrivez-vous à la newsletter afin de recevoir en priorité les actualités et surtout les bons plans pour investir dans l’or !

vendredi 5 octobre 2012

Cours de l'argent en septembre 2012

Voici ci dessous l'évolution du cours de l'argent en septembre 2012.


Très bon mois de septembre pour l'argent métal. En effet, l'once est passée de 25,20€ le 31/08/2012 à 26,80€ le 30/09/12 soit une hausse de plus de 6%. Cela fait donc 3 mois de hausse consécutifs.
 
La hausse du mois d'Aout a continuée jusqu'au 6 septembre, s'en est suivit une baisse le 7 septembre puis les cours sont reparties à la hausse jusqu'à la fin du mois grâce à l'annonce tant attendu du QE3 de la FED le 13 septembre 2012, annonce qui booste toujours le cours des métaux précieux.
 
Pour rappel, vous trouverez le cours de l'argent en septembre 2011 ICI.
 
Pour finir, voici le prix spot des principales pièces d'investissement françaises.


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