vendredi 19 novembre 2010

Investir dans l'argent métal (1)

Voici un article d'un blog très instructif que je viens de découvrir : Futures

Ce blog parle d'investissement, de trading, de bourse, ainsi que d'actualités et de prévisions économiques et financières.

C'est un article en 2 parties, écrite par Jean Christophe Bataille, qui concerne le sujet principal de mon blog : l'investissement dans l'argent métal.

Cette première partie nous expose d'abord les caractéristiques de l'argent métal déjà maintes fois évoqués dans ce blog : la production et les stocks d'argent physique, l'offre et la demande, etc...

La deuxième partie (publication la semaine prochaine) évoquera elle, les diverses possibilités d'investissement dans l'argent, que ce soit en physique ou en papier.



Nombreux sont les épargnants qui s'interrogent sur le potentiel de l'argent métal. Le sentiment sur ce sujet est un peu différent en Europe, aux USA et en Asie. Pour les européens, l'argent reste encore une matière première. Pour les autres continents, l'argent est en train de retrouver son caractère monétaire et s'apprécie plus vite que l'or désormais considéré comme trop cher. L'explication de cette dichotomie pourrait se trouver dans le peu d'appétence des européens pour les métaux précieux et la très forte pression de l'Allemagne pour le maintien d'un euro fort. La prime de risque négative sur le napoléon est pour moi très significative de ce phénomène et illustre bien la désaffection actuelle pour l'or physique des européens quand les asiatiques et les américains se ruent sur les pièces pour fuir les réserves en dollars pour les uns et protéger leur pouvoir d'achat pour les autres.
Pour évaluer ce marché, j'ai repris les données apportées par Yodaf, contributeur sur Futures et fin connaisseur du Silver. Un grand merci à lui.

L'argent physique dans le monde

La production mondiale de l'or et de l'argent depuis les débuts de l'humanité jusqu'en 2004 serait de 44,55 milliards d'onces d'argent (1 385 505,56 tonnes) et de 4,25 milliards d'onces d'or (132 189 tonnes). Le ratio de production de ces deux métaux est donc de 10,5. L'argent, contrairement à l'or, n'est pas totalement recyclé en particulier dans ses utilisations industrielles et une bonne quantité de l'argent produit se perd dans la nature. Il resterait donc actuellement disponible un total théorique de 24,99 milliards d'onces d'argent (777 275 tonnes). Le ratio des volumes disponibles de ces deux métaux est de 5,88, bien inférieur au ratio de production. Selon les publications du site Silverinstitute (World Silver Survey 2004), la quantité identifiable de lingots sur les marchés est de 671 millions d'onces, soit 20 870,44 tonnes constituée par les réserves des banques centrales et les avoirs des investisseurs.
Les 756 405 tonnes qui représentent la différence entre les 777 275 tonnes disponibles théoriquement et les 20870 tonnes de réserve, sont détenus par les particuliers sous forme de bijoux, argenterie et pièces de monnaie. Il est communément admis que le prix de l'argent à partir duquel les particuliers commenceraient à céder leur argent pour le mobiliser en direction du marché d'investissement serait de 50 euros.

L'offre

L'exploitation minière.
Selon Thomas Chaize, la production d’argent dans le monde en 2009 est estimée à 21 400 tonnes, soit 688 millions d’onces d’argent métal par an. La production d’argent représente les 8/10ème de l'offre et augmente de façon continue depuis 2005. Ainsi depuis 2006, elle bat ses records de production. Elle augmente pendant que la production d’or baisse, alors que les pays producteurs d’or sont deux fois plus nombreux que ceux producteurs d’argent. La production d’argent est plus complexe que la production d’or car elle est beaucoup plus liée à d’autres métaux. Plus de la moitié de la production d’argent dans le monde provient de mines de zinc et de cuivre, il est donc normal que la production d’argent suive principalement la production de ces deux métaux alors que celle de l’or déclinante ne représente qu’un huitième de la production d’argent. Le prix de l’argent a tendance à suivre celui de l’or par contre sa production évolue en fonction de la production du cuivre et du zinc.
Pour les producteurs d’argent dans le monde, le prix du cuivre, du zinc, du plomb ou de l’or est plus important que celui de l’once d’argent. La part la plus importante de leurs revenus provient du cuivre, du zinc ou de l’or. La production d’argent dépend finalement plus du prix de la livre de cuivre ou de zinc que du prix de l’once d’argent. Tout comme la production de platine est indissociable du palladium, celle de l'argent est indissociable de la production des métaux industriels que sont le cuivre, le zinc et le plomb. Ainsi les cinq premiers pays producteurs d’argent appartiennent au top 5 des producteurs de cuivre, de zinc, de plomb et d’or.

Le recyclage.
Les 2/10 restants de l'offre proviennent du recyclage. Le déclin des pellicules argentiques et la hausse de l’utilisation industrielle sur des petits supports difficiles à traiter fait que ce recyclage est en diminution.

Vente des banques centrales.
Il faut savoir enfin que les ventes d’argent des banques centrales déclinent fortement et sont négligeables.

La suite ICI

22 commentaires:

  1. ca va bientot devenir interressant pour les gars comme moi qui ne possedent meme pas de pieces en cupro nikel ;) Merci pour le blog.

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  2. je suis actuellement en train d'investir sur l'argent à travers 2 pièces le 50 et le 10 francs hercule. malheureusement les petits vendeurs qui les vendent sur internet croient posséder un trésor avec une pièce et la vende bien plus cher qu'à leur cote réelle. alors l'investissement n'en est plus vraiment un.

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    1. D'accord avec vous,les pièces de 50 et 10F Hercule sont vraiment vendues trop chère par les particuliers. Par contre, si vous désirez investir dans ces pièces, allez sur le site 24Gold, puis cliquez sur le lien Godot&fils, vous y trouverez ces pièces à 24€ pour la 50F et 18,40€ pour la 10F.

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  3. Bonjour,

    C'est vrai qu'il devient difficile de se procurer à des prix décent des Hercules 10 ou 50F auprès des particuliers qui vendent ces pièces très chères par rapport à leur cote. En même temps ces pièces sont très demandées donc ils en profitent.

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  4. bonjour,
    j'ai la possibilité d'acheter des 50F Hercule à 24,50 TTC mais j'hésite avec la Maple Leaf ou la philharmonic à 30€. Je souhaite faire cette acquisition dans un but spéculatif, que me conseillez vous?
    (Merci pour toutes les infos exposées dans ce blog.)

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  5. Bonjour,

    Pour un investissement à but spéculatif, il faut savoir en combien de temps vous voulez faire une plus-value. Dans tous les cas, je vous conseille d'investir dans les 50F Hercule car vous serez assuré de les revendre facilement.
    Vous mettrez actuellement plus de temps à rentabiliser votre investissement en mapple leaf ou philharmoniker car la prime est importante en ce moment.

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  6. merci loic pour votre réponse. aujourd'hui j'ai négocié les 50F Hercule à 22€, je crois que je vais m'orienter vers cette option. qu'en pensez vous?

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  7. Oui c'est une bonne option surtout qu'a 22€ vous êtes au prix spot donc c'est très bien.

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  8. petit probleme dans cette article car il me semble qu'il reste plus qu'un millard donce dispo, non pas 25 millards

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  9. http://piecesargent.blogspot.com/2010/04/dossier-marche-de-largent-actualites-et.html

    petit probleme de point de vue , entre ces deux articles publies dans le meme blog, d'ou ma perplexitee

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  10. bonjour
    je souhaite investir 5000 € dans de l'argent métal sous quelle forme me conseillez vous de les prendre, lingots ou pièces? si pièces lesquelles? merci pour votre réponse.

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    1. Il faut mieux investir 2500 euros dans un lingot (prime plus faible) puis le reste sous forme de pièces(10F et 50F hercule, maple leaf,silver eagle,philarmoniker...)variés et ayant un poucentage d'argent de 90% minimum.Pourquoi des pieces aussi? Lorsuqe l'on veut revendre seulement un peu d'argent, on ne va pas couper son lingot.

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    2. Ce commentaire a été supprimé par l'auteur.

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    3. Loic 24 février 2012 11:42

      Bonjour,

      Je vous conseille d'acheter des pièces car la tva et la prime sont moindre.

      Même si c'est plus difficile de s'en procurer, essayer d'acheter pour 2.500 € de 10 et 50F Hercule et 2.500 € de pièces d'investissement pur comme la silver eagle, la maple leaf ou la philharmoniker.

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  11. Ce commentaire a été supprimé par l'auteur.

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  12. Que pensez-vous des Turins en argent?

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    1. Les turins sont des pièces que l'on peut conserver pour l'investissement, mais ces pièces étant moins populaires que les hercules ou 5F semeuses, la vente est plus délicate. Maintenant, dans une optique de très long terme, si les prix s’envolent, vous pourrez les revendre à un pro en faisant une belle plus-value.

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  13. Bonjour,
    Je souhaiterai acheter des pièces d'investissement : silver eagle, maple leaf ou philharmoniker en Allemagne car environ 2euros de moins l'once .Le problème c'est qu'il est difficile de comprendre la langue pour remplir le formulaire d'inscription .
    Question :connaissez vous des sites bien placés en tarifs et de confiance qui communiquent en Francais.
    Merci pour votre réponse.

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    1. Bonjour,

      Pour communiquer avec les boutiques allemandes, utilisez le traducteur du Google, cela devrait être suffisant pour comprendre l'essentiel ;-). Mais actuellement, la plupart des boutiques allemandes on dépassées leur quota de TVA à l'export et ne peuvent plus livrer en France.
      Je vous laisse l'adresse de mon site "investir dans l'argent" http://ida-annuaire.com/ où vous trouverez des boutiques qui communiquent en Français.

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    2. Ok , je vous remercie .

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  14. bonjour
    moi j achete des kookaburra et des panda , 999 d' argent pur
    en plus il y a le coté piéce de colections
    bonne plus value dans le futur
    franck

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  15. Au secours, c'est la fin du système monétaire...vite, bâtissons une nouvelle société vachement différente avec, à sa tête, des mecs qui auront bourré leur coffre de leur lingots.

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